最近，债券市场发生了变化，债券基金通常会进行调整。 On July 23, the bond market continued to adjust, with the yields of major interbank interest-rate bonds rising together, the futures of the Treasury Bond closed the entire board, with a 30-year contract falling 0.21%, the 10-year-old contract falling 0.11%, the 5-year major contract that dropped 0.09%, and 2-year major contract with 0.09%, and 2-year major contract contracts with 0.09%, and 2-year major contract contracts with 0.09%, and 2-year major contract签约为0.09％，下降0.03％。 随着A股市场继续反弹，市场风险偏好的反弹被认为是债券市场调整，尤其是负长期债券的重要原因之一。例如，在过去五天中，交换市场交换的两个30年债券ETF下跌了近1％，消除了多年来的大部分时间。 从历史经验的角度来看，中国的企业家有一个明确的LEA债券市场中的叮当地位。股票市场的变化对债券市场产生了重大影响，而债券市场的变化对股票市场的影响很小。如果股市不断变化和加强，它将继续对长期债务施加压力，债券市场的方法将在短期内进入防御阶段。 受债券市场调整的影响，大多数债券ETF的回报今年不到1％，许多新列出的科学和技术变化ETF的贸易价格降至100元以下。 关于最近对科学技术ETF的调整，CSI Penguyuan R＆D部门的高级研究员Wu Jinhui，Macro和Panana Group Reitsshould的负责人，Securities Times Reporter最近表示，分配优惠券，这些优惠券仍不如对交易过多的压缩和价格过高的价格更低，并且已经成为Propers Propermium又是高级的。转移率of一些优惠券的组件增加了，反映出急速的方法已经变得非常紧张。它背后的风险不可忽视。当基本知识，流动性和有债券变化和一般市场回报风险的偏好时，在第一阶段，涵盖的债券不可避免地会涉及调整。 晨星（中国）基金研究中心的高级分析师Wu Yuening告诉记者，如果市场上的观点将回报或退货价格，则以高价购买的投资者可能会面临更多的损失。此外，除了价格变化外，信用债券市场还可能具有隐藏的风险，例如市场结构的不平衡和集中流动性风险。尤其是当市场变化时，ETF订阅机制和赎回可以增强对债券市场的影响。 除了强大的风险资产绩效表现出色，导致“股票和债券Seesaw”的影响还债券市场。 目前，债券基金量表的加速与高波动率一致。基金报告第二季度的数据显示，仅显示债券基金的规模迅速扩大。到第二季度末，公共债券基金的规模达到了109.3万元人民币，纪录很高，从第一季度末的10.07万亿元人民币增长了86万元人民币。自第三季度以来，债券基金的规模一直在扩大，例如ETF债券接收近1000亿元人民币。 自今年年初以来，ETF债券的规模继续上升。武金岛进一步表示，如果随后的ETF遇到集中救赎，那么欣赏的变化将会更大，因为ETF非常流畅，尤其是对流动性较弱的债券的影响会更大。 为了响应今年债券市场的高波动性，许多基金经理已经开发了他们的传统NG技术。摩根士丹利基金会（Morgan Stanley Fundannan）固定收益投资部副董事Wu Hui认为，该文章改变了市场的生态：静态收益率已进入“ 1-Character”范围。对于大量的分配（例如银行和保险），他们对占有回报的想象力被高度削弱，而信贷到低水平的流行率导致信贷资格的采矿效率低下，信贷回报率不足和流动性缺陷仍然存在。债券市场投资的逻辑已从“装修为国王”转变为“作为国王的交易”。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）
